Jensen Huang a posé le pied à Séoul dimanche 7 juin 2026 pour délivrer un avertissement sans détour à l'industrie technologique mondiale : la pénurie de mémoire IA n'est pas une correction passagère — elle persistera "pendant les prochaines années."
Points clés
- Huang a rencontré le président du groupe SK, Chey Tae-won, lors d'un dîner informel de "chimaek" à Gangnam, Séoul
- "La demande est énorme. Tout dans la chaîne d'approvisionnement industrielle — des wafers à la photonique silicium en passant par les connecteurs de câbles — est en pénurie," a déclaré Huang
- Au Computex 2026 le 2 juin, Huang a écrit "Please Make More" sur un wafer HBM4E au stand de SK Hynix
- L'offre de wafers est inférieure de plus de 20% à la demande, un écart attendu jusqu'en 2030
- SK Hynix prévoit de doubler sa capacité de production DRAM, de 550 000 à 1 million de wafers par mois d'ici 2030
- SK Hynix fournit environ 50 à 70% des besoins HBM4 de Nvidia pour les GPU Blackwell
Le moment "Please Make More"
Le 2 juin 2026, au Computex de Taipei, Jensen Huang s'est dirigé vers le stand de SK Hynix, a saisi un marqueur et a inscrit trois mots sur un wafer HBM4E exposé : "Please Make More." La photo s'est répandue instantanément dans toute l'industrie, cristallisant ce qui n'était qu'une contrainte abstraite en une image percutante — le concepteur de puces le plus puissant au monde demandant publiquement à son principal fournisseur de mémoire d'accélérer au-delà de ce que la physique permet habituellement.
Le geste était symbolique, mais la crise sous-jacente est structurelle. Les puces HBM (High Bandwidth Memory) constituent la technologie mémoire qui alimente les clusters GPU de Nvidia. Elles reposent directement sur la die du GPU et alimentent les données plus rapidement que n'importe quelle DRAM conventionnelle. Sans HBM, pas de systèmes Blackwell. Sans Blackwell, pas d'infrastructure IA de pointe.
Le dîner de Séoul et un partenariat en gestation
Le 7 juin, Huang s'est rendu à Séoul pour rencontrer les principaux fabricants de puces coréens. Autour d'un "chimaek" — l'emblématique combinaison coréenne de poulet frit et de bière — il a dîné avec le président du groupe SK, Chey Tae-won, au restaurant Kkanbu Chicken à Gangnam. Huang devait également rencontrer le vice-président de Samsung Electronics, Jun Young-hyun, le 8 juin, après un dîner préalable en Californie avec le président de Samsung, Jay Y. Lee.
Ces échanges ont débouché sur un cadre pour un partenariat élargi Nvidia–SK Hynix comprenant, selon des sources industrielles, des engagements de volume pluriannuels couvrant plusieurs générations de GPU, des accélérations de production HBM4 et HBM4E, des programmes conjoints d'optimisation du rendement, et des configurations mémoire personnalisées pour les usines IA.
SK Hynix fournit actuellement entre 50 et 70% des besoins HBM4 de Nvidia, ce qui en fait une dépendance critique pour les accélérateurs Blackwell et la prochaine plateforme Vera Rubin.
Une pénurie qui dépasse la seule mémoire
L'avertissement de Huang s'est étendu bien au-delà des puces DRAM. "La demande est énorme. Tout dans la chaîne d'approvisionnement industrielle — des wafers à la photonique silicium en passant par les connecteurs de câbles — est en pénurie," a-t-il déclaré aux journalistes à Séoul.
C'est significatif. La photonique silicium constitue les interconnexions optiques reliant les clusters GPU entre les racks. Les connecteurs de câbles sont les liens physiques entre les noeuds de calcul. Si les deux sont en pénurie aux côtés des HBM, cela indique que le déploiement massif de l'IA a dépassé la capacité de la base industrielle nécessaire pour le soutenir — dans plusieurs catégories technologiques simultanément.
Selon les analystes, l'écart d'approvisionnement en mémoire IA devrait rester supérieur à 20% jusqu'en 2030. SK Hynix traite actuellement 550 000 wafers DRAM par mois et s'est maintenant engagée à doubler cette capacité à 1 million de wafers par mois d'ici 2030 — un revirement par rapport à mars 2026, lorsque le président Chey avait déclaré aux journalistes à la GTC de Nvidia que l'expansion des capacités n'était pas dans les plans de l'entreprise.
Impact sur la course aux infrastructures IA
Le moment est crucial. Huang a projeté "une croissance bien plus forte" au second semestre 2026 par rapport au premier, avec "une croissance substantielle jusqu'à l'an prochain" — une trajectoire conditionnée à une amélioration des approvisionnements en mémoire. Tout retard dans la disponibilité des HBM pourrait différer les livraisons de Blackwell et Vera Rubin aux hyperscalers, contraignant l'offre de GPU que les entreprises IA se disputent déjà âprement.
Pour la région MENA, où l'Arabie Saoudite, les Émirats arabes unis et le Qatar investissent chacun des milliards dans une infrastructure IA souveraine, cette pénurie introduit une nouvelle contrainte. Des projets comme l'initiative saoudienne HUMAIN — qui a engagé 3 milliards de dollars dans xAI seul — dépendent des allocations de GPU Nvidia, elles-mêmes limitées par la disponibilité des HBM. Une pénurie qui s'étend jusqu'au début des années 2030 signifie que l'accès à la puissance de calcul IA restera un actif géopolitique, pas une simple décision d'achat.
La suite
Les échantillons HBM4E de SK Hynix sont attendus au second semestre 2026, avec une production de masse prévue pour 2027. Nvidia et SK Hynix devaient informer les médias de leur accord de coopération formel le 8 juin. Le partenariat élargi — couvrant le développement conjoint d'usines IA en Corée — est conçu pour sécuriser structurellement les approvisionnements en mémoire sur plusieurs générations de plateformes GPU Nvidia.
Le message de Huang depuis Séoul est sans ambiguïté : la pénurie de mémoire IA est une contrainte pluriannuelle qui déterminera quelles entreprises et quels pays pourront construire une infrastructure IA à grande échelle — et lesquels ne le pourront pas.
Source : Seoul Economic Daily