Meta signe un accord de 100 milliards de dollars avec AMD pour des puces d'IA

Meta a annoncé cette semaine la signature d'un accord pluriannuel avec AMD d'une valeur pouvant atteindre 100 milliards de dollars pour l'achat de processeurs destinés à ses centres de données d'intelligence artificielle. L'accord prévoit l'acquisition de puces représentant six gigawatts de capacité de calcul et inclut des bons de souscription conditionnés à des jalons de déploiement, permettant à Meta d'acquérir jusqu'à 160 millions d'actions AMD (environ 10 % du capital) au prix symbolique de 0,01 dollar par action.

Un séisme dans le marché des puces IA

Cette annonce intervient quelques jours seulement après l'achat par Meta de millions de puces Nvidia de dernière génération, révélant une stratégie de double approvisionnement assumée. Plutôt que de dépendre exclusivement de Nvidia, qui domine le marché des accélérateurs d'IA depuis des années, Meta diversifie sa chaîne d'approvisionnement en misant massivement sur AMD.

Cette tendance n'est pas isolée. AMD avait déjà conclu un accord similaire avec OpenAI, consolidant sa position comme principale alternative à Nvidia dans le domaine du calcul haute performance pour l'IA. Avec Meta et OpenAI désormais engagés à grande échelle, AMD comble rapidement l'écart avec son rival historique.

Six gigawatts : une puissance colossale

Pour mesurer l'ampleur de cet accord, six gigawatts de puissance de calcul suffisent à alimenter simultanément plusieurs centres de données hyperscale. Meta poursuit une expansion sans précédent de son infrastructure, aux États-Unis comme à l'international, pour soutenir ses modèles d'IA, notamment la famille de modèles open source Llama.

Les investissements de l'entreprise dans l'intelligence artificielle se sont considérablement accélérés. Mark Zuckerberg a déclaré à plusieurs reprises que l'IA constitue la priorité absolue de Meta, avec des milliards injectés dans l'infrastructure d'entraînement et d'inférence. Cet accord avec AMD garantit à Meta l'accès au silicium dont elle aura besoin pour les années à venir.

Un volet capitalistique inédit

L'élément le plus frappant de l'accord est sans doute la prise de participation : Meta pourrait acquérir jusqu'à 160 millions d'actions AMD — soit environ 10 % du capital — grâce à des bons de souscription conditionnés à des performances, au prix d'exercice symbolique de 0,01 dollar par action. Ce type d'investissement stratégique dépasse le simple contrat de fourniture pour créer un alignement financier profond entre les deux entreprises. Si l'action AMD progresse grâce à la demande en IA, Meta en bénéficie directement.

Pour AMD, sécuriser un client de la taille de Meta offre une visibilité exceptionnelle sur ses revenus et valide sa feuille de route dans les puces d'IA. L'entreprise a investi massivement dans sa gamme Instinct de GPU pour centres de données et ses processeurs serveur EPYC, tous deux vraisemblablement au cœur de cet accord.

Briser l'hégémonie de Nvidia

Nvidia jouit d'une position quasi monopolistique sur le marché des puces d'entraînement IA. Ses GPU H100 puis ses processeurs de génération Blackwell sont devenus la référence pour les charges de travail d'intelligence artificielle. Cependant, la demande explosive en calcul IA — et les contraintes d'approvisionnement qui en découlent — ont poussé les géants de la tech à chercher des alternatives.

Google dispose de ses puces TPU propriétaires. Amazon a développé Trainium et Inferentia. Microsoft a conçu l'accélérateur Maia. Meta, plutôt que de concevoir ses propres puces, a choisi d'investir massivement dans AMD comme second pilier aux côtés de Nvidia.

Et maintenant ?

L'accord devrait se déployer sur plusieurs années, avec des livraisons qui monteront en puissance à mesure qu'AMD augmente sa production. Les analystes du secteur estiment que ce contrat exercera une pression significative sur le pouvoir de fixation des prix de Nvidia et pourrait encourager d'autres hyperscalers à négocier des engagements similaires avec AMD.

Pour l'ensemble de l'industrie de l'IA, une concurrence accrue sur le marché des puces est une bonne nouvelle. Davantage d'options d'approvisionnement signifie des coûts réduits, une innovation plus rapide et moins de goulets d'étranglement dans la course à la construction de systèmes d'IA toujours plus puissants.

L'accord Meta-AMD envoie un message clair : la construction des infrastructures d'intelligence artificielle est loin d'être terminée, et ce sont les entreprises prêtes à signer les plus gros chèques qui façonneront l'avenir de l'informatique.