L'Autorité saoudienne de la Zakat, des impôts et des douanes (ZATCA) a publié le 7 août 2026 les règlements définitifs de substance économique couvrant quatre des zones économiques spéciales du Royaume : King Abdullah Economic City (KAEC), Ras Al-Khair, Jazan et la zone Cloud Computing. Les entités licenciées dans ces zones doivent désormais démontrer une substance opérationnelle réelle à l'intérieur de la zone et déposer auprès de la ZATCA une déclaration annuelle qui l'atteste — dès le premier exercice au cours duquel elles exercent des activités qualifiées.
Ces règlements clôturent une consultation ouverte par l'ECZA et la ZATCA en février 2026 sur la plateforme ISTITLAA, close le 3 mars. Ils interviennent quatre mois après l'entrée en vigueur des cadres réglementaires des zones économiques spéciales, le 16 avril 2026.
Points clés
- Règlements définitifs publiés le 7 août 2026, couvrant les zones KAEC, Ras Al-Khair, Jazan et Cloud Computing
- Les entités licenciées doivent maintenir des locaux, des actifs et un effectif à temps plein physiquement présents dans la zone
- La direction et le contrôle doivent être exercés depuis la zone, avec au moins un administrateur résident et des conseils d'administration tenus en Arabie saoudite, décisions stratégiques documentées
- Les activités liées à la propriété intellectuelle subissent un test plus strict : au moins 50% des dirigeants résidents dans le Royaume, un plan d'affaires détaillé justifiant la localisation de l'actif, et une activité dépassant la simple commercialisation d'actifs de PI
- Une déclaration annuelle de substance au format prescrit par la ZATCA est obligatoire ; l'Autorité des cités économiques et zones spéciales (ECZA) applique les sanctions en cas de manquement
La zone Cloud Computing est le cas intéressant
Trois des quatre zones sont physiques : terrains industriels à Ras Al-Khair, logistique et industrie à KAEC, minerais et transformation alimentaire à Jazan. La quatrième ne l'est pas. La zone Cloud Computing est une zone virtuelle rattachée à la King Abdulaziz City for Science and Technology (KACST) à Riyad, conçue pour que les sociétés licenciées fournissent des services cloud depuis la zone tout en construisant et exploitant des centres de données dans tout le Royaume.
C'est cette conception qui fait que les règles de substance frappent différemment les entreprises technologiques. L'exigence de maintenir « des locaux et actifs adéquats dans la zone » et d'employer du personnel « physiquement présent dans la zone » est sans ambiguïté pour une usine à Jazan. Pour une société cloud ou d'IA licenciée dans une zone sans périmètre fixe, les questions opérationnelles deviennent : où les ingénieurs sont-ils réellement assis, où l'infrastructure tourne-t-elle réellement, et où les décisions à leur sujet sont-elles réellement prises et consignées.
Ce qui est en jeu
Les incitations offertes par les zones économiques spéciales sont substantielles, et ce sont elles que le test de substance protège. Les documents publiés décrivent un impôt sur les sociétés de 5% pendant jusqu'à 20 ans, une retenue à la source de 0% sur le rapatriement des bénéfices à l'étranger, un report ou une exonération de droits de douane sur les biens d'équipement et intrants, une TVA à 0% sur les biens échangés au sein des zones et entre elles, des règles souples sur les talents étrangers durant les cinq premières années, et un traitement fiscal spécial aligné sur les principes de l'OCDE pour éviter la double imposition.
Les conseils ayant examiné le cadre soulignent que la liste, la valeur et la durée des incitations sont propres à chaque zone, et que toute incitation doit être considérée comme conditionnelle tant qu'elle n'est pas confirmée dans la licence de l'entité et son analyse fiscale. Les règlements de substance rendent cette conditionnalité explicite et annuelle.
Impact
Pour les entreprises technologiques et d'IA qui ont utilisé la zone Cloud Computing comme porte d'entrée en Arabie saoudite — un montage de plus en plus courant à mesure que le Royaume pousse les centres de données, l'infrastructure d'IA et la souveraineté numérique — la conséquence pratique est une nouvelle charge probatoire plutôt qu'une nouvelle facture fiscale.
Les preuves exigées par la déclaration annuelle ne résident pas dans un seul système. Les effectifs et la présence physique vivent dans les RH et la paie. Les dépenses opérationnelles alignées sur la nature de l'activité vivent dans le grand livre. Les locaux et actifs vivent dans le registre des immobilisations. La direction et le contrôle vivent dans les procès-verbaux et résolutions du conseil. Assembler tout cela en un dépôt annuel défendable est un problème de reporting transverse à des systèmes qui n'ont jamais été conçus pour répondre à cette question précise — et il se répète chaque année, pour chaque entité licenciée, dans chaque zone.
Les groupes exploitant plusieurs entités licenciées dans plus d'une zone affrontent la version démultipliée : le même test, appliqué séparément, avec des activités qualifiées et des pistes documentaires différentes.
Contexte
Les quatre zones ont été lancées en 2023 comme instrument de diversification de la Vision 2030. Le Conseil des ministres a approuvé leurs cadres réglementaires détaillés en janvier 2026, entrés en vigueur 90 jours après publication au Journal officiel, soit le 16 avril 2026. Les exigences de substance économique sont le contrepoids international standard aux régimes fiscaux préférentiels : elles garantissent qu'un taux faible s'attache à une activité réelle et non à une adresse enregistrée. La version saoudienne suit le modèle d'inspiration OCDE déjà familier aux Émirats et à d'autres juridictions.
Cette évolution accompagne un durcissement plus large des obligations de reporting numérique pour les entreprises opérant dans le Royaume, du programme de facturation électronique Fatoora — dont le seuil de la vague 25 a été divisé par deux ce mois-ci — jusqu'aux orientations de la CST sur l'adoption de l'IA par les entreprises technologiques.
La suite
La ZATCA n'a publié ni délai de dépôt exprimé en nombre de jours après la clôture de l'exercice, ni barème de sanctions ; l'ECZA applique les pénalités selon la réglementation propre à chaque zone. Les entités licenciées doivent s'attendre à ce que le format de déclaration prescrit et la fenêtre de dépôt soient publiés avant le premier cycle.
Les sociétés dont le premier exercice d'activité qualifiée est 2026 sont déjà dans la période d'évaluation. Les preuves de cet exercice se produisent maintenant, dans des systèmes qui ne les étiquettent probablement pas.
Si vous exploitez des entités licenciées dans une zone économique spéciale saoudienne et doutez de la capacité de vos systèmes à produire les preuves de substance à la demande, parlons-en — nous construisons la couche de reporting au-dessus des systèmes ERP, RH et finance qui transforme une question de conformité en une requête. À lire aussi : les entreprises du Golfe en tête sur l'IA agentique en production et souveraineté de l'IA et modèles arabes.
Source : KPMG TaxNewsFlash